Экспертиза стоимости предприятия — это определение стоимости компании (предприятия) как имущественного комплекса, способного приносить прибыль его владельцу. При проведении оценочной экспертизы определяется стоимость всех активов компании:
- недвижимого имущества
- машин и оборудования
- складских запасов
- финансовых вложений
- нематериальных активов
Бизнес — это инвестиционный товар. Все вложения осуществляются с целью отдачи в будущем. Затраты и доходы разъединены во времени. Именно поэтому оценщик для определения стоимости бизнеса проводит анализ в течение длительного периода и отдельно оценивает:
- эффективность работы компании
- прошлые, настоящие и будущие доходы
- перспективы развития
- конкурентная среда на данном рынке
Только после этого проводится сравнение оцениваемой компании с предприятиями-аналогами. Такой комплексный подход позволяет рассчитать реальную стоимость бизнеса.
Оценка стоимости предприятия или компании — это определение той стоимости, которая может быть наиболее вероятной продажной ценой предприятия как товара. Так как бизнес является системной деятельностью, то продаваться может целиком или по частям. Кроме продажи владелец предприятия имеет право его заложить, застраховать или завещать.
Оценка бизнеса предприятия производится для различных целей, среди которых часто встречаются следующие:
- повышение эффективности текущего управления предприятием (компанией)
- принятие обоснованного инвестиционного или управленческого решения
- привлечение заемных источников, определение кредитоспособности предприятия и стоимости залога при кредитовании (для данного случая оценка требуется потому, что величина стоимости активов по бухгалтерской отчетности может сильно отличаться от их рыночной стоимости)
- передача в доверительное управление
- определение величины арендной платы при сдаче бизнеса в аренду
- определение стоимости доли бизнеса каждого из совладельцев в случае подписания или расторжения договора, или в случае смерти одного из партнеров (определение стоимости вклада в уставный капитал)
- совершение сделки купли-продажи компании целиком или по частям
- совершение сделки купли-продажи акций, облигаций на фондовом рынке
- определение стоимости собственных акций при дополнительной эмиссии ценных бумаг
- покупка или выкуп акций, определение цены конверсии или величины премии, выплачиваемой акционерам поглощаемой фирмы при реструктуризации предприятия (ликвидации, слиянии, поглощении) или при выделении самостоятельных предприятий из состава холдинга
- определение справедливой страховой суммы страхуемого имущества
- определение стоимости убытков
- проведение переоценки основных средств для отражения стоимости в бухгалтерской отчетности предприятия
- постановка на баланс подаренных или найденных в процессе инвентаризации основных средств
- списание неиспользуемых основных средств
В результате проведения оценки предприятия Заказчик получает от АНО «Бюро научных экспертиз» отчет об оценке, содержащий подробное обоснование стоимости бизнеса.
Перечень документов, которые необходимы для оценки стоимости предприятия:
- Копии учредительных документов (Устав, Учредительный договор, Свидетельство о регистрации)
- Описание видов деятельности и организационной структуры компании
- Копии проспектов эмиссии, отчетов об итогах выпуска ценных бумаг (для акционерных обществ)
- Копии договоров аренды на недвижимое имущество (если есть)
- Данные бухгалтерской отчетности за последние 3-5 лет (бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках)
- Последнее заключение аудитора (если проводилась аудиторская проверка)
- Ведомость основных фондов
- Инвентарные списки имущества
- Данные обо всех активах (недвижимости, запасах, акциях сторонних обществ, векселях, нематериальных активах и прочее)
- Расшифровка кредиторской задолженности
- Расшифровка дебиторской задолженности (по срокам образования, по видам дебиторской задолженности, доля сомнительной задолженности)
- Информация о наличии дочерних компаний, холдингов (если есть), финансовая документация по ним
- План развития предприятия на ближайшие 3-5 лет с указанием планируемой валовой выручки по товарам/услугам, необходимых инвестиций, затрат, чистой прибыли (по годам).
Данный перечень документов носит предварительный характер и может быть скорректирован (сокращен или расширен) после детального ознакомления оценщика с заданием на экспертизу стоимости бизнеса.